Volatilidad de instrumentos como medida de riesgo de una cartera

No vamos a entrar en la cuestión de definiciones, para eso hay ríos de tinta (o debería decir de pixeles) que pueden ser consultados, solo pregúntele a san google y lo tiene a la punta de sus ojos.

En esta oportunidad vamos a ver un método para calcular la volatilidad que puede hacerse desde excel

La fórmula para el cálculo de la volatilidad es la siguiente

Donde :
S = desviación estándar
n = número de retornos continuos (no de días)
Xi = retornos continuos
m = cambio en el precio medio

si suponemos que se tiene la siguiente tabla de precios continuos

Dia 1          100
Dia 2          100.8
Dia 3          100.3
Dia 4          100.2
Dia 5          100.03

Se calcula el retorno continuo para cada día usando la fórmula

Xi = ln( DIAi / DIAi-1)

Así se obtiene

DIA1  
DIA 2    0.007968
DIA 3   -0.004973
DIA 4   -0.000998
DIA 5   -0.001698

Calculamos la media de los retornos continuos con la siguiente fórmula

por tanto m = ( 0.007698 - 0.0447973 - 0.000998 - 0.001698) / 4

osea m = 0.00007475

para finalmente calcular la desviación estándar con la primera fórmula y obtenemos que

S = 0.0046707

salu2 a tod@s y felíz cumpleaños a Nadin Masferrer pues estuvo de cumpleaños en estos días
Mr. Moon.
La vida es un 10% como viene y un 90% como la tomamos.